详细描述
星空体育足球分析:
南昌三瑞智能科技股份有限公司是行业领先的无人机与机器人动力系统制造商，主营业务为无人机电动动力系统及机器人动力系统的研发、生产和销售，并积极布局电动垂直起降飞行器（eVTOL）动力系统产品。公司坚持“以品质为第一，以客户为中心”的发展理念，致力于为客户提供高品质、高性能、高可靠的动力系统产品及解决方案。
作为国家重点扶持的战略新兴起的产业和新质生产力的典型代表，无人机与机器人行业下游应用领域极为广泛，其在推动中国工业转型升级、迈向制造业强国进程中扮演着至关重要的角色。公司所研发生产的动力系统产品作为无人机与机器人整机的关键核心组件，是决定其运行效率、可靠性、载荷负重、作业精度、常规使用的寿命等核心指标的重要的条件，对无人机和机器人行业的持续发展起着重要推动作用。
按2024年销售额统计，公司2024年在全球民用无人机电动动力系统（不含动力电池）市场的市场占有率为7.1%，市场占有率仅次于大疆创新，排名全球第二。
这次发行前公司总股本为36,000.00万股，本次拟公开发行股票数量不低于4,001.00万股且不超过6,352.94万股（不考虑超额配售选择权），占本次发行后总股本的比例不低于10.00%且不超过15.00%。
报告期内，发行人营业收入分别是3.62亿元、5.34亿元、8.31亿元、4.36亿元；对应实现扣非归母净利润分别为1.01亿元、1.62亿元、3.21亿元、1.53亿元。
此次IPO拟募集7.69亿元，用于无人机及机器人动力系统扩产项目、研发中心及总部建设项目、信息化升级及智能仓储中心建设项目。
发行人这次发行上市申请适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2025年修订）》第2.1.2条第（一）项规定的上市标准：最近两年净利润均为正，累计净利润不低于1亿元，且最近一年净利润不低于6,000万元。
公司自成立以来深耕于无人机电动动力系统，坚持“以品质为第一，以客户为中心”的发展理念，始终专注于自主研发和科学技术创新，凭借长期积累的研发技术优势、优质的产品质量和稳健的经营理念，建立了卓越的市场口碑。
未来，公司将持续拓展产品矩阵、增强产品性能，并坚持培养和引进行业内的优秀人才，吸引更多具有知名度、影响力的优质客户，抓住当前良好的发展机遇并不断巩固自身在无人机动力系统行业的领头羊。同时，公司着眼动力系统行业的长期发展，在确保无人机电动动力系统技术保持领头羊的同时，逐步加强机器人动力系统的研发及业务拓展。希望能够通过自身努力，实质性推动下业的发展和转型升级，成为客户心中最让人信服的动力系统提供商。
普昂（杭州）医疗科技股份有限公司秉持创新为首、稳健经营的发展理念，专门干糖尿病护理、通用给药输注、微创介入类医疗器械的研发、生产和销售;以糖尿病、肿瘤、消化道疾病等慢性病诊疗为目标用途，依托于公司持续研发升级并不断的提高安全性、微创化、舒适度的穿刺、输注、介入等专业核心技术，构建丰富的慢病诊疗产品矩阵，为用户更好的提供高品质、多选择的居家自用、专业机构使用等多场景应用的医疗器械产品。
发行人此次IPO保荐人为国金证券，会所为天健，律所为金杜，IPO募投可研服务机构为大象投顾。
截至本招股说明书签署日，发行人的股份总数为42,331,200股，发行人本次拟向不特定合格投 资者公开发行股票不超过10,582,800股(含本数，未考虑行使超额配售选择权的情况下)；公司及承销总干事将根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不超 过这次发行股票数量的15%，即不超过1,587,420股(含本数)；这次发行股票数量合计不超过 12,170,220 股(含本数，考虑行使超额配售选择权的情况下)，这次发行后公众股东持股占发行后总股本的比例不低于25%。
截至本招股说明书签署之日，泰优鸿持有公司12,079,800股，占公司股本总额的28.54%，为公 司第一大股东，普茂合伙持有公司11,061,300股，占公司股本总额的26.13%，为公司第二大股东，二者的执行事务合伙人均为胡超宇先生，泰优鸿、普茂合伙合计持有公司23,141,100股，合计持股票比例为54.67%，共同构成公司的控股股东。
截至本招股说明书签署日，公司董事长、总经理胡超宇先生直接持有公司股票42,079股，直接持股票比例0.10%；胡超宇先生通过泰优鸿间接持有公司股票422,527股，间接持股票比例1.00%；通过普茂合伙间接持有公司股票2,419,432股，间接持股票比例5.72%；通过杭州优瑢间接持有公司股票 500,000 股，间接持股比例1.18%，胡超宇先生间接持有公司股票合计3,341,959股，间接持股比例合计为7.89%；胡超宇先生直接及间接合计持有公司股票3,384,038股，直接及间接持股比例合计为7.99%。胡超宇先生的配偶毛柳莺女士通过泰优鸿间接持有公司股票6,727,652股，间接持股 15.89%，通过普茂合伙间接持有公司股票690,779股，间接持股比例1.63%；毛柳莺女士间接持有公司股票合计7,418,431股，间接持股比例合计为17.52%。胡超宇先生及毛柳莺女士直接持有公司股票42,079股，直接持股比例0.10%；合计间接持有公司股票10,760,390股，合计间接持股比例25.42%；总计 持股数量10,802,469 股，持股比例25.52%。
报告期内，发行人营业收入分别是2.42亿元、2.36亿元、3.18亿元、1.78亿元；对应实现扣非归母净利润分别为5159.00万元、4212.45万元、6693.84万元、4307.91万元。
此次IPO拟募集3.95亿元，用于穿刺介入医疗器械人机一体化智能系统生产线建设项目、微创介入医疗器械研发及产业化建设项目、补充流动资金。
根据《北京证券交易所股票上市规则》第2.1.3条，发行人选择第一套标准，即“预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于 8%”。
自2013年成立以来，公司以糖尿病护理产品为业务切入点，持续开发并不断迭代升级胰岛素笔针、末梢采血针、胰岛素注射器等糖尿病护理系列新产品，其中胰岛素笔针是公司核心优势产品，也是报告期内公司主要经营业务收入占比最高的产品，2025年1-6月，公司胰岛素笔针产品占主要经营业务收入的比重为65.80%。公司是国内市场最早推出安全自动自毁型注射笔用针头的本土企业；在美国市场，公司是仅晚于美国 BD 公司第二家推出两端保护安全自毁型注射笔用针头的企业，并已申请国际专利保护。在通用给药输注领域，公司重点开发具有清晰创新特点、满足最新临床需求的输注产品，如具有针头自动回缩功能从而杜绝受污染的针头感染风险的安全注射器（MWS）产品等，应用领域方面持续拓展生长激素注射、血管通路等，公司已成功开发无落屑进而有效防止输液港损伤、减少患者感染和毛细血管阻塞等风险的植入式给药装置专用针（SHU）等创新产品。在微创介入领域，随着公司穿刺、介入技术的日臻成熟，近年来，公司已开始向肿瘤诊疗、腔道类疾病诊断等新的应用场景延伸，微创介入类已面世产品及在研管线丰富，公司的业务领域在穿刺、输注的基础上得到了较大拓宽，也为公司未来多业务条线并进的发展路径夯实了基础。
浙江新恒泰新材料股份有限公司专注于功能性高分子发泡材料的研发、制造和销售，经过十余年的发展，现已成为国内知名的具备多种发泡材料规模化生产能力的供应商。公司主要产品为化学交联聚乙烯发泡材料(PE Foam)、电子辐照交联聚乙烯发泡材料(IXPE)、聚丙烯微孔发泡材料(MPP)。
发行人此次IPO保荐机构为浙商证券，会所为立信，律所为君合，IPO募投可研、行研服务机构为大象投顾。
本次公开发行前，发行人的总股本为12,327.00万股，发行人本次拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过4,109.00万股(含本数，未考虑行使超额配售选择权可能发行的股份)，且本次发行后公众股东持股比例不低于公司股本总额的 25%。公司及主承销商将根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不超过本次发行股票数量(不含采用超额配售选择权发行的股票数量)的15%，即不超过616.35万股(含本数)。若全额行使超额配售选择权，发行人拟公开发行股票不超过4,725.35万股(含本数)。最终发行数量经北交所审核通过及中国证监会同意后注册，由股东会授权董事会与主承销商根据具体情况协商确定。
截至本招股说明书签署日，陈春平、金玮夫妇及其儿子陈俊桦合计控制公司75.04%的表决权， 系公司控股股东，其中：陈春平直接持有公司36.41%的股份，通过嘉兴熙宏间接控制公司1.22%的股份；金玮直接持有公司30.24%的股份，通过嘉兴力权间接控制公司2.43%的股份；陈俊桦直接持 有公司 4.74%的股份。同时，陈春平任公司董事长、总经理，金玮任公司董事、副总经理，陈俊桦任公司副总经理，陈春平、金玮及陈俊桦三人拥有公司的实际经营管理权，对公司的生产经营决策有重大影响，系公司实际控制人。
报告期内，发行人营业收入分别为5.30亿元、6.79亿元、7.74亿元、3.84亿元；对应实现扣非归母净利润分别为3971.27万元、9335.18万元、8203.80万元、4682.76万元。
此次IPO拟募集3.80亿元，用于年产5万立方米微孔发泡新材料项目、IXPE生产线技改扩建项目、研发中心建设项目、补充流动资金。
公司符合《北京证券交易所股票上市规则》第2.1.3条的第一款标准，即预计市值不低于2亿 元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%。
公司重视技术研发和创新，坚持以市场需求为导向，持续推进功能性清洁环保高分子发泡材料的研究和应用开发，重视产品技术的开发与储备，不断研发探索发泡材料的新配方、新工艺，持续拓展产品种类及其应用领域，掌握了多项拥有自主知识产权的核心技术。公司产品凭借着其良好的轻质化、吸音降噪、缓冲减震、隔热保温、介电、防水防潮、阻燃、导电及防静电等功能，广泛应用于建筑装饰、新能源电池、通信、汽车内饰、运动用品、包装、鞋材、婴童用品、消费电子等众多领域。
杭州福恩股份有限公司是一家以可持续发展为核心的全球生态环保面料供应商，以生态环保面料的研发、生产和销售作为主要经营业务。现已成为集面料设计、研发、纺纱、织造、印染、后整和销售于一体的大型企业。公司遵循差异化发展路径，持续引领行业创新，产品在绿色、科技和时尚等领域具有特色优势。
这次发行前，公司股份总数为17,500.00万股，本次拟公开发行A股普通股不超过5,833.3334万股，发行新股的股数不低于这次发行后公司股份总数的25%。
湃亚控股持有公司6,400万股股份，持股比例为36.57%，为公司控制股权的人。
公司的实际控制人为王内利、王学林和王恩伟，王学林、王内利系夫妻关系，王恩伟、王内利系父女关系。截至本招股说明书签署之日，王内利、王学林和王恩伟直接持有公司42.40%股份，通过湃亚控股、杭州纷纬和杭州福蕴合计控制公司41.48%股份。王内利、王学林、王恩伟通过直接及间接持股方式合计控制发行人83.89%股份。
报告期内，发行人营业收入分别是17.64亿元、15.17亿元、18.13亿元、9.38亿元；对应实现扣非归母净利润分别为2.76亿元、2.27亿元、2.55亿元、1.00亿元。
此次IPO拟募集12.50亿元，用于萧政工出（2023）82号再生环保毛型色纺面料一体 化项目、高档环保再生材料研究院及绿色智造项目。
公司符合《深圳证券交易所股票上市规则（2025 年修订）》第3.1.2条第一项标准，即“最近三年净利润均为正，且最近三年净利润累计不低于2亿元，最近一年净利润不低于1亿元，最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于2亿元或者营业收入累计不低于15亿元”的标准。
销售渠道方面：持续扩大公司的市场占有率与知名度，深化开拓国际市场，将继续服务好优衣库、H&M、ZARA等大型国际知名服装品牌商作为客户服务的重点，同时开拓更多新的国际大型客户，如lululemon等，不断的提高公司的全球化服务能力，同时兼顾国内市场，将开拓国内知名服装品牌作为重要目标。
产业链方面：围绕再生面料做精、做大、做强，逐渐完备上下游产业链，使公司成为拥有全产业的链主企业，一是自2025年起全面实现色纺纱的部分自产自用；二是快速推进两个募投项目的建设，尽早实现再生面料的产能扩增，以及确保研发中心的有效运转；三是高效推进生产基地全球化布局，实现越南生产基地产能最大化的同时，做好公司的国际化管理体系。
研发方面：围绕对再生面料产业链掌控力的提升，一是探索再生纤维等新材料和色纺纱的自主研发，重点实现色纺纱的常态化研发；二是加强与现有供应商的协同合作及自建研发中心项目；三是在现有面料设计与后整技术的基础上，引入更多时尚、绿色、科技元素，推动公司的再生面料研发再上一个台阶；四是深化与高校及科研机构的合作。
深圳大象投资顾问有限公司，前身创建于1998年，总部在深圳，并在北京、杭州、济南设有办公室。大象投顾是中国最早专注于IPO咨询的机构，也是目前市场占有率最高的机构。以当年成功过会企业及上市公司数计算，大象投顾已连续十几年蝉联IPO行业研究及募投项目可行性研究顾问市场占有率领导地位。
大象投顾主要为拟上市公司及上市企业来提供专业的IPO咨询服务、再融资 咨询服务及并购咨询服务。详细的细节内容包括：A股IPO行业研究、IPO募投项目可行性研究、再融资募投项目、可行性研究（增发、再融资）、并购标的可行性研究、港股IPO行业顾问、商业尽调、投后项目管理评价等。
截至2025年，大象投顾已服务超两千家境内外上市企业，包括影石创新、马可波罗、八马茶叶、源杰科技、智微智能、超卓航科、公牛集团、欧派家居、香飘飘、珀莱雅、杭可科技、东山精密、盈峰环境、海格通信、精测电子、天合光能、TCL科技、利扬芯片、贝泰妮、倍轻松、南网科技、德业股份、开普云、江淮汽车等。全方面覆盖半导体与芯片、TMT、双碳新能源、医疗与生命科学、汽车及零部件、环保节能科技、航天航空、人工智能、工业制造等主要行业。
公司先后荣获国务院发展研究院年鉴指定行业研究机构、年度最佳IPO咨询服务机构、金融咨询服务最佳供应商等多项殊荣，同时也是多省市上市协会《上市公司发展白皮书》指定编著单位。
